决定股票投资因素有哪些?从三个方面分析股票投资

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摘要:股票投资的目的主要是想获利,本文只要从股票的价值投资、技术分析和政策研究三个方面来说说股票投资涉及哪些因素。

研究股票上涨的因素很多,有的人喜欢研究价值投资,有的喜欢研究短线技术技术,但是在后期的研究后通过实盘发现该类方法并不能保证我们在股市长期盈利,到价值投资和技术分析是不是决定股票投资的主要因素呢,下面我们就来一一解读下。

1、价值投资

很多投资者说价值投资很行,肯定是决定股票投资最主要的因素,你看贵州茅台,格力电器,美的集团股价上涨后多少倍,可以说这类上市是价值投资很成功的案例,但是大家如果按照价值投资没有买到这类上市,反而买到了康美药业,康得新,三安光电等一些价值投资的白马股,那价值投资对于这类投资者而言,肯定往往不是最直接最主要的投资方法,后期再次以价值投资标准去选择个股肯定畏首畏尾了,所以我个人觉得价值投资在美股市场上市最主要因素,但是在A股市场上不是最主要因素。

2、技术分析

技术分析是短线投资者主要研究的投资者方法,有的喜爱研究形态,有的钟情于各类技术指标,有的更是直接选择强势涨停个股进行研究等,不管方法是如何,但是根本原理还是回归到形态分析,技术指标也是根据形态原理编写而得,但是通过一段时间的研究发现后,形态类似的我买入后这次可能开始赚钱,但是下次买入形态完全类似后发现这次反而亏钱,一亏一赚后也无法长期能够保持稳定盈利,所以任何技术方法无法保证自己百分之百获利,任何技术只能基于大概率事件去研究分析,比如下图我们发两组K线形态:

我们观察一号股和二号股在形态上分析完全类似,可以在这几个月时间里面走势完全一致,如果我们通过技术分析原理发现后肯定的出接下来走势肯定类似,但是接下来的走势我们再次来类比下,看下图:

前面形态完全类似,但在我们标记箭头开始一号股选择继续往上走,但是二号股却是开启了下的模式,所以技术分析再一次欺骗了我们,技术分析也不是是决定股票投资的最主要因素,但是我这里不是批判技术分析,只是想证明技术分析的成功研究分析只是去寻找概率事件,哪些技术把握能够帮我们分析个股大概率上涨,在研究股票不要太过痴迷和执着技术分析,他可以在帮你分析股票过程中的一种辅助手段。

那价值投资和技术分析都是主要的决定股票的投资因素,那到底什么才是呢?

3、政策研究

中国A股是政策市,股票的上涨永远跟随政策而走,这才是决定股票上涨的最主要因素,很多投资者肯定不太认同,那么我们就研究最近5年股市每年上涨的逻辑。

第一,14年牛市启动,市场开始普涨,我们认定该波牛市的上涨由改革推动,但是市场普涨,但是我们要研究哪类个股是上涨幅度最大的,远远超过市场上涨水平。那就是主导的“一带一路”倡议,跟基建相关个股最少涨幅在5倍左右,比如铁建和中车的上涨幅度在10倍以上,看下图:

还有国家推动的“互联网+”那段时间的银之杰,东方财富等上涨幅度大家可以回头查看,在14年市场提及最多就是一带一路和互联网+,政策持续不断的公布,而且是主导引领中国经济发展最主要动力。

第二,15年后段部位为大熊市,该时段个股处于普跌状态,所以我们就把15年下半年和16年市场为一个时期讲解,在15年中,我国最大政策方向在于“供给侧改革”由于中国传统行业产能过剩,这段时间的所有政策都在提及供给侧改革的方向,那么在供给侧改革政策主导下行业,主要涉及的就是钢铁,煤炭,有色行业中,在市场大环境不好的情况下这类个股上涨幅度基本都在一倍以上,煤炭龙头中国神华那就更不要说了,具体看下图:

第三,17年市场的结构性牛市,在17年市场中政策相对较少,但是涉及政策金融行业的改革相对较多,特别在证券行业,我们证监会主席,想必大家最熟悉的话肯定就是严禁“炒新,炒差,炒小”,他主导股票市场就是想让A股回到价值投资,并且配合A股的入摩的顺利进行,每次重大会议中无不提及这类思路,任何的恶意炒作必须停牌核查,所以在17年市场中我们会发现很多个股几个涨停都会被停牌核查,很明显国家政策在主导价值投资,那么在17年市场上涨最好幅度最大的个股基本集中在蓝筹白马个股中,比我们我们熟悉的格力美的等,还有科技白马的海康威视和大华股份等。

第四,18年市场,18年市场A股整体偏弱,上证指数走出下跌趋势,但是在18年市场中政策的主导方向就是主要集中在高科技行业中,比如18年年初的CDR中概股的回归,相关科技行业上市的绿色通道,并且中美贸易中美股限制中国科技的崛起,国家政策希望经济转型后在科技行业中的突破,该年即使股市下跌相关科技行业的,芯片和软件还有生物疫苗等行业出现了明显的上涨,后期国家政策还在主导大力发展芯片行业,看下图:

所以在每个时间节点,国家出台政策较多,但是为了保证中国经济的高质量发展下,国家每年会出台一个核心政策来引导中国经济发展,所以我们必须找到相关政策后进行研究然后以价值投资和技术投资方法去精选出个股。

总结:所以想在A股能保持稳定长期盈利政策的研究才是决定股票投资的最主要因素,在个股的选择上可以通过价值投资和技术分析进行选择。